新能源產(chǎn)業(yè)家｜產(chǎn)業(yè)洞察

“人活在世界上的長(zhǎng)短不重要，重要的是在這個(gè)世界上給社會(huì)留下的價(jià)值，我們中國(guó)人也能造出世界頂級(jí)的汽車，這是我們的民族產(chǎn)品，多么值得驕傲呀……”

這段話出自新能源某種意義上鼻祖賈躍亭先生。

“民族”、“國(guó)家”和“夢(mèng)想”，是老賈描述樂(lè)視時(shí)最常用的關(guān)鍵詞。在“夢(mèng)想”特別值錢的過(guò)去幾年里，一群信徒溫柔地走入了老賈的良夜。

而新能源車經(jīng)歷的故事，儲(chǔ)能大概率都會(huì)經(jīng)歷一次。

什么是儲(chǔ)能火爆的標(biāo)志？估計(jì)是個(gè)人都好像都能進(jìn)來(lái)做儲(chǔ)能大賺一筆。

什么是儲(chǔ)能敗局的信號(hào)？大概每個(gè)人覺(jué)得做儲(chǔ)能是一種進(jìn)退不能的煎熬。

根據(jù)天眼查的數(shù)據(jù)，儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了驚人的29萬(wàn)家，其中僅在2024年成立的企業(yè)就近9萬(wàn)家，占據(jù)了總數(shù)的近三分之一。

不斷增多的儲(chǔ)能企業(yè)

一個(gè)更殘酷的數(shù)據(jù)是，處于注銷、吊銷、撤銷、清算、停業(yè)、歇業(yè)等異常狀態(tài)的儲(chǔ)能企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了3萬(wàn)家。

如果深度研究中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，可以看到，在過(guò)去的近10幾年間里，中國(guó)儲(chǔ)能已經(jīng)數(shù)度經(jīng)歷了從神話到噩夢(mèng)的周期輪回，無(wú)數(shù)產(chǎn)業(yè)明星企業(yè)轟然瓦解，“泰坦尼克現(xiàn)象” 此起彼伏。

根據(jù)萊特定律，產(chǎn)量每翻一倍，成本就會(huì)下降15%到20%，眾多競(jìng)爭(zhēng)者涌入賽道，必將形成產(chǎn)能過(guò)剩，儲(chǔ)能是同樣的道理，只是儲(chǔ)能來(lái)的更快一些。

這就是儲(chǔ)能市場(chǎng)的殘酷，不是因?yàn)橛绣X，有背景就能在慘烈的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

01

儲(chǔ)能的輪回

2015年，美國(guó)有特斯拉引領(lǐng)新能源汽車發(fā)展，東亞有LG、松下和快速崛起的寧德時(shí)代代表的動(dòng)力電池產(chǎn)能，唯獨(dú)歐洲什么都沒(méi)有。

窮極生變，歐洲各方?jīng)Q定集全洲之力，打造一個(gè)從上到下覆蓋動(dòng)力電池全產(chǎn)業(yè)鏈的超級(jí)企業(yè)，歐洲版的“寧德時(shí)代”。

在萬(wàn)眾矚目下，前特斯拉首席產(chǎn)品官供應(yīng)鏈主管彼得·卡爾森決心報(bào)效瑞典祖國(guó)，在瑞典成立了SGF Energy——Northvolt的前身。

Northvolt瑞典工廠

用中國(guó)技術(shù)，買中國(guó)設(shè)備，請(qǐng)中國(guó)工人指導(dǎo)，最終目標(biāo)卻是抗衡中國(guó)，結(jié)果8年燒掉1450億人民幣。

這就是歐洲版“洋務(wù)運(yùn)動(dòng)”的故事。

11月下旬，號(hào)稱歐洲“寧德時(shí)代”的Northvolt，在美國(guó)正式申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，引發(fā)整個(gè)新能源行業(yè)的震動(dòng)。

要知道，1年前這個(gè)時(shí)候，Northvolt還在發(fā)布可以“抗衡中國(guó)”的全新鈉離子電池技術(shù)，半年前公司的投資者們還在堅(jiān)定表達(dá)對(duì)公司的信心、

Northvolt還是歐洲打破亞洲電池壟斷的最大希望，但一夕之間電池和錢都沒(méi)了。

曾經(jīng)歐洲“寧德時(shí)代”Northvolt

誰(shuí)也想不到這家兼具行業(yè)地位和政治地位的企業(yè)會(huì)倒下得這么簡(jiǎn)單快速。一月一個(gè)腳印，走得很安詳。

開(kāi)局雄心萬(wàn)丈，前期一帆風(fēng)順，中期猛然受挫又絕處逢生，卷土重來(lái)后更是信心百倍，結(jié)果一夜之間轟然倒塌。

開(kāi)局的豪言壯語(yǔ)到結(jié)局的沉默不語(yǔ)，反差之巨大，除了作為普通人茶余飯后閑談的笑料以外。

某種程度上，也是中國(guó)儲(chǔ)能故事的劇本。

正是在這樣一個(gè)激情年代，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)界形成了一種非理性的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式和思維。

憑借著涌動(dòng)在激情之中的那股不可遏制的投資和擴(kuò)張沖動(dòng)，上演了一出令世界矚目的中國(guó)儲(chǔ)能崛起大戲，開(kāi)場(chǎng)同時(shí)，落幕的帷幕已經(jīng)拉開(kāi)。

與海外鋰電巨頭Northvolt已宣布破產(chǎn)同時(shí)，國(guó)內(nèi)地處江西的安福國(guó)鋰新能源有限公司也已因資不抵債被裁定破產(chǎn)。

同期，旭明新能源作為一家運(yùn)作了6年的新能源工廠因債務(wù)問(wèn)題被申請(qǐng)破產(chǎn)，破產(chǎn)申請(qǐng)被法院正式受理，也進(jìn)入破產(chǎn)程序，員工將陸續(xù)解散……

圖片來(lái)源：企查查

旭明新能源自此進(jìn)入破產(chǎn)倒計(jì)時(shí)，債權(quán)申報(bào)工作也在陸續(xù)開(kāi)展……這家在儲(chǔ)能烈火烹油時(shí)起步的公司，某種程度上代表了儲(chǔ)能行業(yè)縮影。

在政策扶持和市場(chǎng)熱潮推動(dòng)下，新能源企業(yè)迅速擴(kuò)張產(chǎn)能，大批新能源企業(yè)一哄而上，尤其是中小企業(yè)在缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的情況下盲目增產(chǎn)。

N年前的夏天，上海彩虹室內(nèi)合唱團(tuán)，獻(xiàn)上了一首《感覺(jué)身體被掏空》。

吃得比豬少，干得比牛多，睡得比狗晚，起得比雞早。

很貼合儲(chǔ)能行業(yè)的現(xiàn)狀，面對(duì)產(chǎn)能利用率的快速下滑，新能源企業(yè)為清理庫(kù)存，不得不通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)搶占市場(chǎng)。

而此舉會(huì)進(jìn)一步壓縮行業(yè)利潤(rùn)，使得多數(shù)小微新能源以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)負(fù)重前行。

而隨著虧損的加劇，新能源企業(yè)倒閉的情況已成為常態(tài)。

根據(jù)企查查數(shù)據(jù)還顯示，最近1年內(nèi)，我國(guó)登記狀態(tài)處于注銷、吊銷、撤銷、清算、停業(yè)、歇業(yè)、除名、責(zé)令關(guān)閉等異常狀態(tài)的儲(chǔ)能企業(yè)數(shù)量已超3500家。

持續(xù)飆升國(guó)內(nèi)企業(yè)破產(chǎn)案件

而2個(gè)多月前，一家有著13年歷史的湖南老牌儲(chǔ)能企業(yè)桑頓新能源被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整，無(wú)疑又是一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。

甚至有人預(yù)言，未來(lái)在儲(chǔ)能某些核心領(lǐng)域，將有80%，甚至90%的企業(yè)會(huì)被淘汰。

在日本，創(chuàng)業(yè)有一條令人聞風(fēng)喪膽的定律：5-50定律。

意思是說(shuō)，大約50%新注冊(cè)的商業(yè)公司，將在五年內(nèi)注銷或并購(gòu)。

旭明新能源的破產(chǎn)，固然令人唏噓，但它不是第一家破產(chǎn)的鋰電企業(yè)，也不會(huì)是最后一家。

02

資本寒冬，明星企業(yè)也求生

在經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場(chǎng)需求疲軟、資本市場(chǎng)不斷收縮的年份中，企業(yè)尤其是中小企業(yè)面臨重重生存困境，稍有不慎就會(huì)面臨被邊緣化乃至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

而那些明星企業(yè)，估值過(guò)高，會(huì)進(jìn)入另一個(gè)困境：錢快燒完了，新一輪融資遲遲進(jìn)不來(lái)。

為了活下去，必須降估值，但老股東們又很難同意。由此，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)卡在了新股東和老股東的估值困境之中。

對(duì)于那些長(zhǎng)期依賴外部融資生存的企業(yè)而言，資金缺乏可能導(dǎo)致研發(fā)、擴(kuò)張等計(jì)劃被迫擱置，進(jìn)而影響生死存亡。

破產(chǎn)后荒廢的工廠

橡樹(shù)資本聯(lián)合創(chuàng)始人霍華德·馬克斯說(shuō)過(guò)，“當(dāng)你經(jīng)歷過(guò)一段很容易籌集到資金的繁華時(shí)期，轉(zhuǎn)而進(jìn)入一段即使出于好目的也很難籌到資金時(shí)，顯然就會(huì)有更多公司倒閉。”

這兩年，破產(chǎn)的獨(dú)角獸、重組的上市公司，一批接著一批。

據(jù)安聯(lián)貿(mào)易《全球破產(chǎn)報(bào)告》，預(yù)計(jì)2024年破產(chǎn)數(shù)量將上升11%，2025年再上升2%并達(dá)到峰值，直至2026年才會(huì)穩(wěn)定下來(lái)。

新能源，則是資本收縮下的重災(zāi)區(qū)。

海哥曾是一家新能源公司創(chuàng)始人，后因戰(zhàn)略錯(cuò)誤和融資失敗，公司倒閉。

現(xiàn)在的海哥最近想重新創(chuàng)業(yè)，然而因?yàn)閭鶆?wù)和征信問(wèn)題，銀行貸款、融資租賃等都無(wú)法拿到資金。之海哥夫婦想恩愛(ài)有加。前不久公司倒閉，兩人為了債務(wù)問(wèn)題爭(zhēng)吵不休，最終分道揚(yáng)鑣。

這幾年儲(chǔ)能的燥熱，留下不少投機(jī)空間，很多并不是準(zhǔn)備通過(guò)深耕做出產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，更多的是借助資本力量來(lái)賺快錢獲得融資。

知名食品上市公司黑芝麻為例，自2017年起黑芝麻便走上了凈利潤(rùn)持續(xù)下滑的通道。

數(shù)據(jù)顯示，從2018-2021年間，黑芝麻的凈利潤(rùn)分別為5991萬(wàn)、3385萬(wàn)、911萬(wàn)和-1.09億，2022年的虧損更是進(jìn)一步擴(kuò)大到1.4億元。

食品巨頭夢(mèng)碎儲(chǔ)能

也是2017年，黑芝麻開(kāi)始走上了儲(chǔ)能跨界之路，試圖尋找新的產(chǎn)業(yè)來(lái)挽救現(xiàn)狀。

然而，當(dāng)初多烈火烹油，現(xiàn)在收縮就有多低調(diào)和狼狽。

10月14日，黑芝麻表示，鑒于儲(chǔ)能鋰電池行業(yè)當(dāng)下的外部發(fā)展形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，基于投資風(fēng)險(xiǎn)管控的審慎原則，公司暫緩儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資建設(shè)，目前正集中資源聚焦于大健康食品產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)。

作為當(dāng)年業(yè)界知名的35億跨界儲(chǔ)能的企業(yè)，黑芝麻恐怕儲(chǔ)能夢(mèng)碎了。

無(wú)獨(dú)有偶，就在同一天青禾新能低調(diào)宣布已并入母公司禾邁股份，從此光伏、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)共用“禾邁”品牌。

儲(chǔ)能子公司的關(guān)閉和回歸潮趨勢(shì)，愈發(fā)明顯。敬畏行業(yè)，從來(lái)是站穩(wěn)腳跟的第一步。

2001年，大阪有了一家特殊的博物館——企業(yè)家博物館。

大阪是日本創(chuàng)業(yè)氛圍最濃、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最活躍的城市，相當(dāng)于中國(guó)的浙江。

松下電器的松下新之助、夏普的早川德次、伊藤忠的伊藤中兵衛(wèi)、野村證券的野村德七、三得利的鳥(niǎo)井信治郎、大金工業(yè)的山田晁……都是在大阪創(chuàng)業(yè)發(fā)家的。

日本企業(yè)家博物館

這些企業(yè)家的名字，都被大阪企業(yè)家博物館寫(xiě)在了墻上。但大阪企業(yè)家的名單，在1999年戛然而止。數(shù)字一直停留在：

105位。

人們漸漸明白，日本人喪失創(chuàng)業(yè)精神， 和支持措施和資金也沒(méi)多大關(guān)系，而是產(chǎn)業(yè)發(fā)展到了飽和階段了。

2022年-2024年6月這兩年半時(shí)間，市場(chǎng)公布的億元級(jí)以上的重大儲(chǔ)能電池項(xiàng)目179個(gè)，項(xiàng)目總投資預(yù)算超1.24萬(wàn)億元，儲(chǔ)能電池產(chǎn)能規(guī)劃超2800GWh。

而據(jù)InfoLink Consulting預(yù)測(cè)，2024年儲(chǔ)能電芯產(chǎn)能達(dá)750GWh，而2024年全球儲(chǔ)能電芯出貨量約為266GWh。

如今對(duì)行業(yè)盲目瘋狂豪賭與博弈的激情，把中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)推向新的無(wú)序和盲動(dòng)，使如今的中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出非線性的迷亂態(tài)勢(shì)。

甚至在某種意義上，這種泛濫的激情和沖動(dòng)正在毀壞著儲(chǔ)能并不富足的產(chǎn)業(yè)與改革積累。

一個(gè)產(chǎn)業(yè)的命運(yùn)本質(zhì)很殘酷，它用最嚴(yán)苛的辦法成就你，也給你一個(gè)最嚴(yán)苛的結(jié)局。

03

尾聲

產(chǎn)業(yè)的故事只有開(kāi)始，沒(méi)有結(jié)尾。

一則天津市捷威動(dòng)力工業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱捷威動(dòng)力）的《公司停工停產(chǎn)、員工放假及培訓(xùn)通知》震動(dòng)業(yè)界。

“因?yàn)樽罱居幸恍?zhàn)投可能要年底進(jìn)來(lái)，所以為了減少不必要的支出，采取了放假的處理方式。”

作為一家市場(chǎng)占有率曾經(jīng)近乎前十鋰電企業(yè)，在通知發(fā)出后，面對(duì)各路媒體咨詢，都顯示對(duì)方欠費(fèi)停機(jī)無(wú)法接通。

大部分時(shí)候，產(chǎn)業(yè)是一種周期性現(xiàn)象。在同一個(gè)時(shí)代發(fā)展邏輯不變的情況下，產(chǎn)業(yè)低谷了一定會(huì)反彈，熊市久了一定會(huì)迎來(lái)牛市。

但如果產(chǎn)業(yè)階段變了呢。

一個(gè)產(chǎn)業(yè)周期比人的壽命短，一個(gè)階段過(guò)去了，屬于這個(gè)階段的人還活著。

這很殘酷，也很常見(jiàn)。

希望每個(gè)儲(chǔ)能人都熬過(guò)這個(gè)漫長(zhǎng)的冬天。