截至4月30日，上市公司年報出盡，從機器人行業公司年報看出，2023年整個市場需求放緩，企業得失參半。消息面上，國家宏觀政策支持、國產替代加速、制造產業持續轉型升級，以及行業結構性機會，比如市場主要受光伏、汽車電子、半導體等新興行業需求拉動；但同時，鋰電、汽車整車需求出現較大萎縮；一般工業在復蘇中但仍然不及預期。

根據MIR DATABANK（睿工業）數據顯示，2023年中國工業機器人銷量為28.3萬臺，同比微增0.4%。

整體市場環境需求偏弱的背景下，行業競爭加劇。2023年上半年代理商庫存處于高位，下半年企業紛紛采取措施清庫存。截至目前，清庫存已經進入收尾階段。

當前，資本紛紛瞄準人形機器人賽道之時，整個機器人領域里，上市公司們的運營狀況，引發外界強烈關注。因為其更像一面鏡子，反射出領域內真實的企業生存狀態。

繼去年8月本刊記者統計了53家機器人領域上市公司財報中的關鍵業績指標之后，此次我們統計增加2家上市公司，以能更好地揭示機器人領域的喜與憂，危與機。

這55家上市公司涉及工業機器人、服務機器人及AI、特種機器人等三大機器人類型。與此同時，對應用場景最廣、發展最為成熟的工業機器人領域，從機器人上中下游產業鏈的角度，進行了整機、零部件以及集成商等分類。以期更清晰、更系統、更全面地展示出機器人上市公司的群像。

具體來看，此次統計了工業機器人整機企業6家、零部件企業15家、集成商19家；服務機器人及AI企業10家；特種機器人企業5家。 

工業機器人

6家整機：

1家雙降，1家單降，4家雙增；

4家盈利，2家虧損

工業機器人上市公司整機、零部件和集成商“三兄弟”中，單以營收、凈利潤正增長數量來看，與2023年半年報相比，這一次，交出亮眼答卷的是集成應用，不再是整機。

此次統計的6家工業機器人整機上市公司，包括新時達、埃斯頓、埃夫特、機器人、匯川技術、愛仕達等。

附：6家工業機器人整機上市公司2023年度業績關鍵指標

注：數據均來自上述公司2023年報，其中，整機欄*代表非機器人業務占比較大；表格未標顏色為雙增；黃色為雙降；藍色為營收增速下降；綠色為凈利潤增速下降

2023年上半年有5家實現了營收、凈利潤雙增長，與之相比，2023年度有4家，減少了1家。

其中，新時達的凈利潤增速最大，同比增長高達64.14%；埃夫特的營收增速最大，同比增長了42.11%，但其凈利潤卻是負數，與上年同期相比出現減虧；上市公司機器人雖然營收和凈利潤出現雙增長，但與2023年上半年兩者分別同比增長40.57%、50.75%相比，2023整年增速放緩，增速均維持在10%左右；埃斯頓營收和凈利潤出現“向左走，向右走”，2023年上半年兩者還分別同比增長35.38%、27.66%，2023年度卻出現營收同比增長19.87%，凈利潤同比下降18.8%的狀況；營收和凈利潤規模最大的企業，非匯川技術莫屬，營收為304.2億元、凈利潤為47.45億元，兩者增速分別為32.21%、9.85%。

與上述5家相比，愛仕達的業績頗為慘淡。其2023年度營收和凈利潤均延續2023年上半年頹勢，營收同比下降了16.42%，凈利潤同比下降了380.64%，已經從上半年虧損0.67億元擴大至虧損3.78億元。

總體來說，2023年，整機上市公司營收有5家處于增長態勢。

值得關注的是，在盈利能力上，整機則仍有待提升，6家當中，有愛仕達、埃夫特2家均虧損，另有埃斯頓、機器人凈利潤在1.5億元以下。

15家零部件：

4家雙降，5家單降，6家雙增；

13家盈利，僅2家虧損

工業機器人零部件公司出現新特征，即營收與凈利潤的增速狀態出現分化，營收同比正增長的企業較多，而凈利潤同比負增長的較多。

根據統計，15家零部件上市公司里，有4家營收和凈利潤兩個指標均出現下降，比2023年上半年的13家當中有6家的狀況，有所減少。這意味著2023年下半年零部件企業營收有所向好。5家單個指標出現下降，有6家兩個指標出現雙增的態勢。

附：15家工業機器人零部件上市公司2023年度業績關鍵指標

注：數據均來自上述公司2023年報，其中，整機欄*代表非機器人業務占比較大；表格未標顏色為雙增；黃色為雙降；藍色為營收增速下降；綠色為凈利潤增速下降

此次統計的15家零部件上市公司，包括英威騰、雙環傳動、秦川機床、中大力德、矩子科技、兆威機電、昊志機電、固高科技、綠的諧波、步科股份、禾川科技、奧比中光、雷賽智能、三花智控、夏廈精密等。

這些公司里，營收和凈利潤雙雙同比下降的有，秦川機床、矩子科技、綠的諧波、步科股份等4家公司，2023上半年僅有昊志機電、固高科技、奧比中光3家，此次前2家被列入凈利潤單一指標下降行列，后1家出現營收和凈利潤雙增長。

綠的諧波延續2023年上半年趨勢，依然是營收下降幅度最大企業，同比下降了20.1%至3.56億元，凈利潤則下降了45.81%至0.84億元，與2023年上半年一致，其凈利潤下降幅度也排在了第三位。

昊志機電是凈利潤下降幅度最大企業，同比下降了944.48%，虧損1.94億元，與2023年上半年相比，經營狀況出現惡化；凈利潤下降幅度排第二位的是秦川機床，同比下降了81%，達0.52億元。

單以營收和凈利潤兩個指標來界定，與2023年上半年相比，不少零部件上市公司的盈利狀況，出現了惡化。

營收和凈利潤雙增的企業有6家，包括英威騰、雙環傳動、中大力德、兆威機電、奧比中光、三花智控，其中，中大力德和雙環傳動營收增幅位列第一、第二，同比增幅分別為20.99%達10.86億元、18.08%達80.74億元；雙環傳動、英威騰凈利潤分列增速第一、第二，同比增長分別為40.26%至8.16億元、35.06%至3.71億元。

三花智控是15家企業之中凈利潤最多的企業，凈利潤為29.21億元，同比增長了13.51%，營收為245.58億元，同比增了15.04%。

與整機公司相比，零部件公司凈利潤多為正值，13家企業實現盈利，只有昊志機電、奧比中光2家為虧損。

19家集成應用：

4家雙降，6家單降，9家雙增；

19家均盈利

在工業機器人里，集成應用的營收和凈利潤兩個指標，正增長數量勢均力敵，正增長的企業數量都是12家。單看兩個指標的增長狀態，集成應用應該是“三兄弟”中最靚的仔。

統計的19家集成應用公司，包括海得控制、遠大智能、博實股份、瑞凌股份、華中數控、佳士科技、科瑞技術、拓斯達、哈焊華通、邁赫股份、昆船智能、工業富聯、快克智能、瑞松科技、博眾精工、江蘇北人、凱爾達、德馬科技、凌云光等。

附：19家工業機器人集成應用上市公司2023年度業績關鍵指標

注：數據均來自上述公司2023年報，其中，整機欄*代表非機器人業務占比較大；表格未標顏色為雙增；黃色為雙降；藍色為營收增速下降；綠色為凈利潤增速下降

根據統計，營收和凈利潤雙雙下降的有4家，是科瑞技術、拓斯達、快克智能、凌云光，2023年上半年在榜的瑞松科技成功上岸；營收或凈利潤單一指標出現下降的有6家，與2023年上半年相比減少了1家，包括海得控制、佳士科技、昆船智能、工業富聯、凱爾達、德馬科技，其中海得控制從2023年上半年營收和凈利潤雙增變為單降；營收下降幅度最大的是快克智能，同比下降了12.07%至7.93億元；凈利潤下降幅度最大的是科瑞技術，同比下降了44.55%至1.74億元。

營收和凈利潤雙增的企業有9家，包括遠大智能、博實股份、瑞凌股份、華中數控、哈焊華通、邁赫股份、瑞松科技、博眾精工、江蘇北人等。其中，遠大智能、博實股份、華中數控、邁赫股份、江蘇北人等5家，營收和凈利潤都保持了雙位數以上高速增長。營收增幅最大的企業是邁赫股份，同比增了38.79%至9.75億元，凈利潤增幅最大的企業是江蘇北人，同比增了156.91%至0.82億元。

雖然數據靚麗，但盈利規模依然較小，其中有9家企業凈利潤未超過1億元。除了工業富聯（主業是電子設備制造銷售）之外，博實股份是凈利潤最多的集成應用企業，營收同比增長19.11%至25.65億元，凈利潤同比增長19.9%至5.34億元。

服務機器人及AI

10家服務機器人及AI：

1家雙降，4家單降，5家雙增；

6家盈利，4家虧損

服務機器人及AI上市公司里，營收正增長的企業有7家，凈利潤正增長的有7家（其中有一家是減虧狀態）。不過該領域有一個特征則是，規模大的公司經營狀態以及盈利能力普遍較強，而規模小的公司則多處于虧損的狀態。

統計的10家服務機器人及AI上市公司，包括科大訊飛、大華股份、海康威視、科大智能、科沃斯、石頭科技、九號公司、格靈深瞳、天智航、云天勵飛等。

其中，有5家實現營收和凈利潤雙增的態勢，比2023年上半年多了1家，4家出現單指標下降，1家出現兩個指標均下降；6家凈利潤為正，4家處于虧損之中。

以營收和凈利潤兩個指標來分析，5家雙增的企業有科大訊飛、大華股份、海康威視、石頭科技、九號公司；1家雙降的企業有格靈深瞳；4家單降的企業有科大智能、科沃斯、天智航、云天勵飛。

營收增速最大的企業是天智航，同比增幅達34.48%至2.1億元，但其凈利潤從2023年上半年的虧損0.37億元擴大至虧損1.56億元。營收增速排在第二位的是石頭科技，增長了30.55%至86.54億元。

凈利潤增速最大的企業是大華股份，凈利潤同比增長了216.73%，達73.62億元。凈利潤降幅最大的是科沃斯，同比下降了63.96%至6.12億元。

海康威視是凈利潤最多的企業，增長9.89%至141.08億元。2023年上半年其凈利潤同比下降了7.31%。這意味著2023年下半年其盈利能力出現大幅提升。

大華股份、石頭科技、科大訊飛以73.62億元、20.51億元、6.57億元的凈利潤，與海康威視一起，分列前四的寶座。

4家虧損的企業為科大智能、格靈深瞳、天智航、云天勵飛，虧損金額分別為1.28億元、0.9億元、1.56億元、3.83億元，虧損額度最大的云天勵飛營收僅為5.06億元，這意味著，其2023年虧損了營收的76%左右。

盈利能力較強的企業當中，海康威視和大華股份主營業務均為視頻監控產品研發、制造和銷售，機器人業務占比較小；石頭科技、科沃斯主營業務均為智能清潔機器人，科大訊飛主要是AI相關產品。

附：10家服務機器人及AI上市公司2023年度業績關鍵指標

特種機器人

5家特種機器人：

3家雙降，1家單降，1家雙增；

3家盈利，2家虧損

在特種機器人里，2023年度與同年上半年差異較大的是，業績增長狀態和盈利能力都有所滑落。

雖然該市場近五年保持兩位數增速，但整體市場規模依然較小，加上該領域門檻較高，所以企業從數量到質量都有待提升。

此次統計的5家特種機器人上市公司，包括晶品特裝、申昊科技、中信重工、億嘉和、景業智能等。其中，有3家出現營收和凈利潤雙降的態勢，1家單個指標下降，1家營收和凈利潤雙增；3家實現盈利，2家虧損。

3家雙降的企業有晶品特裝、申昊科技、景業智能；億嘉和出現凈利潤下降；中信重工實現營收和凈利潤雙增。盈利的3家企業有晶品特裝、中信重工、景業智能。

凈利潤增幅最大的企業是中信重工，同比增長163.51%，達3.84億元。2023年上半年凈利潤增長最大的申昊科技，在2023年度卻下降了55.32%，虧損1.01億元。

2023年上半年，凈利潤增幅排第二位的晶品特裝，在2023年度也出現32.48%的降幅。景業智能的凈利潤降幅更加驚人，同比下降了71.47%，僅為0.35億元，營收下降了44.89%至2.55億元。

盈利最多的是中信重工，其凈利潤為3.84億元，營收為95.57億元，其財報顯示，公司是具有全球競爭力的礦業裝備、水泥裝備制造商與服務商，我國最大的重型裝備制造企業之一、國內特種機器人行業第一梯隊企業。

另一處于虧損中的企業是億嘉和，虧損額度為0.1億元。

2024年機器人上市公司經營狀態指南

4月份，在2023年報密集發布之時，機器人上市公司也陸續發布了2024年第一季度財報。本刊記者還統計了這55家上市公司的2024一季度財報情況。

具體來看，此次統計了工業機器人整機企業6家、零部件企業15家、集成應用企業19家；服務機器人及AI企業10家；特種機器人企業5家。

按照統計數據，單就營收及增速、凈利潤及增速，兩個財務關鍵指標分析顯示，2024年第一季度，工業機器人整機上市公司，6家當中有3家營收和凈利潤出現雙增，1家營收下降，1家凈利潤下降，1家雙降；3家實現盈利，3家處于虧損之中。

附：6家工業機器人整機上市公司2024年一季度業績關鍵指標

注：數據均來自上述公司2024第一季度財報，其中，整機欄*代表非機器人業務占比較大；表格未標顏色為雙增；黃色為雙降；藍色為營收增速下降；綠色為凈利潤增速下降

其中盈利最多的依然是匯川技術，凈利潤同比增長8.56%至8.11億元。其他兩家盈利均未超過0.3億元。3家虧損的企業虧損金額均未超過0.5億元。這5家企業都處于盈虧線的邊緣。

15家零部件上市公司當中，有10家出現營收和凈利潤雙增的情況，3家雙降，1家營收下降，1家凈利潤下降；15家中，有13家盈利，2家出現虧損。

附：15家工業機器人零部件上市公司2024年一季度業績關鍵指標

注：數據均來自上述公司2024第一季度財報，其中，整機欄*代表非機器人業務占比較大；表格未標顏色為雙增；黃色為雙降；藍色為營收增速下降；綠色為凈利潤增速下降

盈利最多的企業是三花智控，凈利潤同比增長7.73%至6.48億元。盈利排第二的是雙環傳動，凈利潤同比增長29.37%至2.21億元。

值得關注的是，除了上述兩家公司，其他11家盈利的公司，絕大多數凈利潤均未超過0.5億元。可見該領域上市公司的盈利能力有待提升。2家虧損的企業是禾川科技和奧比中光，虧損金額分別為0.15億元、0.29億元。

19家集成應用上市公司當中，有9家營收和凈利潤雙雙增長，有8家是雙降，1家營收下降，1家凈利潤下降；19家中，有14家盈利，5家虧損。

附：19家工業機器人集成應用上市公司2024年一季度業績關鍵指標

其中，盈利最多的企業是工業富聯，凈利潤同比增長33.77%至41.85億元。其他盈利企業的凈利潤金額均較小，可謂是處于微利狀態，只有博實股份的凈利潤超過1億元，其他均未過億。

5家虧損企業分別為海得控制、遠大智能、華中數控、博眾精工、凌云光，依次虧損金額為0.12億元、0.42億元、0.69億元、0.21億元、0.67億元。

10家服務機器人及AI的上市公司當中，有4家營收和凈利潤雙雙增長，有1家雙降，2家營收下降，3家凈利潤下降；10家中，有6家盈利，4家虧損。

其中，盈利最多的企業是海康威視，凈利潤同比增長了5.78%至19.16億元。大華股份凈利潤金額排第二位，實現同比增長13.26%至5.61億元。石頭科技排第三，實現同比增長95.23%至3.99億元。

4家虧損企業分別為科大訊飛、格靈深瞳、天智航、云天勵飛，虧損金額依次為3億元、0.27億元、0.1億元、1.38億元。

5家特種機器人上市公司當中，有1家營收和凈利潤雙增，3家雙降，1家營收下降；5家中，有1家盈利，4家虧損。

附：5家特種機器人上市公司2024年一季度業績關鍵指標

機器人領域上市公司未來發展前景依然較大。MIR預計，2024年市場進入低庫存周期，市場需求待復蘇。其進一步判斷稱，由于工業機器人是仍處于成長性階段的自動化產品，未來幾年仍將維持增長。

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來源：機器人圈 責任編輯：游小秀審核人：張維官

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